摘要：電投產(chǎn)融公布了其并購重組方案。根據(jù)方案，該公司將置入國家電投集團(tuán)旗下的核電業(yè)務(wù)。與之同時，將置出其原有的金融業(yè)務(wù)。具體而言，本次交
電投產(chǎn)融公布了其并購重組方案。
根據(jù)方案，該公司將置入國家電投集團(tuán)旗下的核電業(yè)務(wù)。與之同時，將置出其原有的金融業(yè)務(wù)。
具體而言，本次交易擬置入資產(chǎn)為國家核電技術(shù)有限公司（以下簡稱“國家核電”）及中國人壽合計持有的國電投核能有限公司（以下簡稱“電投核能”）100%股權(quán)，擬置出資產(chǎn)為上市公司所持的國家電投集團(tuán)資本控股有限公司，（原中電投融和控股投資有限公司，以下簡稱“資本控股”）100%股權(quán)。
在交易對價上，電投產(chǎn)融擬以所持的資本控股100%股權(quán)與國家核電所持有的電投核能股權(quán)的等值部分進(jìn)行置換。而針對置入資產(chǎn)和置出資產(chǎn)的差額部分，由上市公司發(fā)行股份向國家核電及中國人壽購買。同時，上市公司擬向不超過35名特定投資者發(fā)行股份募集配套資金。
交易價格上，根據(jù)資產(chǎn)評估，擬置入的電投核能的評估增值率為105.88%，資產(chǎn)交易對價為5,712,251.37萬元，擬置出的資本控股增值率46.95%，資產(chǎn)交易對價為1,510,828.45萬元，這意味著二者的差額超過300億元。
發(fā)行股份購買資產(chǎn)上，此次發(fā)行價格為3.53元/股，不低于定價基準(zhǔn)日前120個交易日上市公司股票交易均價的80%，且不低于上市公司經(jīng)過除息調(diào)整后的預(yù)案披露前最近一期（2023年12月31日）經(jīng)審計的歸屬于上市公司股東的每股凈資產(chǎn)，總的發(fā)行股份數(shù)量將達(dá)到119.02億股，占本次發(fā)行股份購買資產(chǎn)后（不考慮募集配套資金）公司總股本的68.86%。
配套募集資金上，不超過500,000.00萬元，將用于山東海陽核電站3、4號機(jī)組項目的投資。
方案還顯示，在假定不考慮募集配套資金情況下，本次交易后，國家電投集團(tuán)及其所屬公司持股比例為59.70%，中國人壽持股比例25.05%，其他股東持股比例15.24%。
同樣是在不考慮配套募資情況下，本次交易后，電投產(chǎn)融2024年前三季度的營業(yè)收入將達(dá)到790,831.21萬元，較交易前約增加一倍；歸母凈利潤則由交易前的76,306.03萬元大增至305,546.26萬元。
不過，考慮到大額的發(fā)行股份，交易后，該公司的每股收益的增幅則沒有那么顯著，僅由0.14元/股增至0.18元/股。
業(yè)績承諾上，如本次交易于2025年實施完畢，國家核電承諾，業(yè)績承諾資產(chǎn)在2025年、2026年及2027年各會計年度應(yīng)實現(xiàn)的承諾凈利潤數(shù)分別不低于350,331.15萬元、306,301.83萬元、365,987.68萬元；如本次交易于2026年實施完畢，業(yè)績承諾資產(chǎn)在2026年、2027年、2028年各會計年度應(yīng)實現(xiàn)的承諾凈利潤數(shù)分別不低于306,301.83萬元、365,987.68萬元、498,736.45萬元。
資料顯示，電投產(chǎn)融目前的能源業(yè)務(wù)包括熱電聯(lián)產(chǎn)及新能源業(yè)務(wù)，由其全資子公司東方綠能統(tǒng)一管理公司旗下能源資產(chǎn)，截至2024年9月末，總裝機(jī)容量228.51萬千瓦，資產(chǎn)共計分布在7個省、自治區(qū)和直轄市。其中，火電裝機(jī)66萬千瓦，全部為熱電聯(lián)產(chǎn)機(jī)組，工業(yè)供熱負(fù)荷750噸/小時，供熱面積3,550萬平方米。新能源裝機(jī)162.51萬千瓦，其中風(fēng)電113.15萬千瓦，光伏49.36萬千瓦。
