摘要：籌劃逾兩個(gè)月，大連熱電(600719)重組草案終于浮出水面，進(jìn)一步明確了標(biāo)的評(píng)估情況、交易價(jià)格等細(xì)節(jié)。
籌劃逾兩個(gè)月，大連熱電(600719)重組草案終于浮出水面，進(jìn)一步明確了標(biāo)的評(píng)估情況、交易價(jià)格等細(xì)節(jié)。此次重組，大連熱電擬出售公司全部資產(chǎn)負(fù)債，并將恒力石化(600346)子公司康輝新材料科技有限公司(以下簡(jiǎn)稱“康輝新材”)裝入體內(nèi)，康輝新材將通過(guò)此次重組實(shí)現(xiàn)上市，恒力石化也將通過(guò)此次重組將大連熱電控制權(quán)收入囊中。根據(jù)重組草案，此次收購(gòu)康輝新材100%股權(quán)價(jià)格確定為101.53億元，遠(yuǎn)高于大連熱電目前的總市值。 收購(gòu)資產(chǎn)作價(jià)超百億 在此次重組草案中，補(bǔ)充了本次交易方案標(biāo)的評(píng)估及作價(jià)情況。 草案顯示，大連熱電擬向潔凈能源集團(tuán)出售截至評(píng)估基準(zhǔn)日之全部資產(chǎn)及負(fù)債，擬出售資產(chǎn)交易對(duì)方以現(xiàn)金方式支付對(duì)價(jià)。此外，大連熱電擬向恒力石化、恒力化纖以發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)的方式，購(gòu)買恒力石化持有的康輝新材66.33%股權(quán)、恒力化纖持有的康輝新材33.67%股權(quán)。同時(shí)，大連熱電擬向不超過(guò)35名(含35名)特定投資者以非公開(kāi)發(fā)行股份的方式募集配套資金，募集資金總額不超過(guò)30億元。 以6月30日為評(píng)估基準(zhǔn)日，本次交易擬出售資產(chǎn)評(píng)估值為6.52億元，增值率為-6.04%。經(jīng)交易各方友好協(xié)商，以上述評(píng)估值為基礎(chǔ)，本次重組擬出售資產(chǎn)交易價(jià)格為6.52億元。本次交易擬購(gòu)買資產(chǎn)評(píng)估值為101.53億元，增值率為63.67%。經(jīng)交易各方友好協(xié)商，以上述評(píng)估值為基礎(chǔ)，本次重組擬購(gòu)買資產(chǎn)交易價(jià)格為101.53億元。 資料顯示，康輝新材主營(yíng)業(yè)務(wù)為功能性膜材料、高性能工程塑料和生物可降解材料等新材料產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售。大連熱電表示，通過(guò)本次交易，公司將戰(zhàn)略性退出熱電行業(yè)，康輝新材將成為公司之全資子公司，公司未來(lái)將定位于新材料行業(yè)。 值得一提的是，大連熱電在透露康輝新材將“借殼”上市后，股價(jià)經(jīng)歷了一波大漲。東方財(cái)富顯示，7月5日-18日，大連熱電股價(jià)區(qū)間累計(jì)漲幅高達(dá)91.55%，截至9月11日收盤，大連熱電報(bào)7.38元/股，總市值為29.86億元。 IPG中國(guó)首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家柏文喜表示，“借殼”上市是資本市場(chǎng)的一種較為方便快捷的上市形式，由于按照并購(gòu)規(guī)則審核，因此更加快速便捷，但是并購(gòu)后存在較大的重組工作以及存在可能的或然風(fēng)險(xiǎn)。 恒力石化將成控股股東 此次重組完成后，恒力石化將成為大連熱電控股股東。 草案顯示，本次交易前，大連熱電總股本為4.05億股。根據(jù)擬購(gòu)買資產(chǎn)交易價(jià)格101.53億元及公司本次發(fā)行股份的價(jià)格4.42元/股計(jì)算，大連熱電擬向恒力石化、恒力化纖發(fā)行股份的數(shù)量分別為15.24億股、7.73億股。本次交易完成后，大連熱電總股本將增加至27.02億股，恒力石化、恒力化纖將合計(jì)持有公司85.02%股份。本次交易完成后，大連熱電控股股東將變更為恒力石化，實(shí)際控制人將變更為陳建華、范紅衛(wèi)夫婦。 同日晚間，恒力石化也發(fā)布公告稱，公司擬分拆所屬子公司康輝新材通過(guò)與大連熱電進(jìn)行重組的方式實(shí)現(xiàn)重組上市。分拆完成后，公司股權(quán)結(jié)構(gòu)不會(huì)發(fā)生變化，大連熱電將成為康輝新材的控股股東，公司將成為大連熱電的控股股東。 值得一提的是，陳建華、范紅衛(wèi)夫婦同時(shí)還是松發(fā)股份實(shí)控人，若此次重組順利完成，陳建華、范紅衛(wèi)夫婦資本版圖將進(jìn)一步擴(kuò)容。(北京商報(bào))
